El proyecto de ley fiscal de Trump afectará al 80% del stock de IED de EE.UU.
Alrededor del 80% de la inversión extranjera directa (IED) en EE.UU. podría verse afectada por aumentos de impuestos como represalia en virtud de un amplio proyecto de ley aprobado por la Cámara de Representantes esta semana. El llamado "gran y hermoso proyecto de ley", que abarca las principales prioridades económicas y políticas de la administración Trump, planea aumentar los gravámenes a las filiales locales propiedad de empresas en países que han adoptado impuestos extranjeros injustos, cumpliendo así la promesa previa del presidente mediante una orden ejecutiva. El documento de 1.100 páginas, que ahora pasará al Senado, propone aumentos en las retenciones de impuestos (WHT, por sus siglas en inglés) y otros impuestos a las empresas de países que han adoptado la regla de beneficios subgravados (UTPR, por sus siglas en inglés) dentro del marco del impuesto mínimo corporativo global del 15%, así como los impuestos a los servicios digitales o los llamados impuestos a las ganancias desviadas. La regla de beneficios subgravados (UTPR) permite a un país aumentar los impuestos a una empresa si esta forma parte de una empresa mayor que paga menos del impuesto mínimo global propuesto del 15% en otra jurisdicción. Esto forma parte del Acuerdo Fiscal Global de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
El análisis de datos gubernamentales realizado por la Tax Foundation reveló que más del 80% del volumen actual de IED en EE.UU. proviene de países afectados por las disposiciones fiscales de represalia del proyecto de ley. El director ejecutivo del centro de estudios advierte que los cambios, de aprobarse, tendrían un efecto devastador para la IED. Las estimaciones del Comité Conjunto sobre Tributación sugieren que los impuestos de represalia recaudarían 116.000 millones de dólares en ingresos durante 10 años, pero en 2033 y 2034 las cifras se tornan negativas, con una pérdida para el gobierno de 13.000 millones de dólares en ingresos fiscales potenciales, lo que indica una IED menor de la esperada. Global Business Alliance señaló que esto se debe a que las filiales extranjeras se verían obligadas a reducir sus operaciones en EE.UU.
El proyecto de ley propone aumentar la retención de impuestos sobre dividendos a empresas matrices extranjeras en un 5% anual, hasta un máximo del 50%. Impondría los mismos aumentos en los impuestos corporativos sobre los llamados ingresos efectivamente conectados (ingresos obtenidos por una entidad extranjera relacionados con sus negocios en EE.UU.) hasta un máximo del 41%. Expertos advirtieron que las tasas impositivas corporativas efectivas en EE.UU. para las filiales extranjeras podrían superar el 50%.
En particular, el proyecto de ley propone anular los numerosos tratados fiscales de EE.UU. que, entre otras cosas, eximen en gran medida de impuestos los pagos de dividendos a las empresas matrices en el extranjero. Los detalles de los impuestos de represalia se anunciaron durante la misma semana del Foro de Inversión SelectUSA, donde miles de líderes empresariales extranjeros se reunieron en Maryland para explorar la posibilidad de invertir en el país.
El enfoque equivocado
El proyecto de ley pone a las filiales extranjeras en la mira de la administración Trump y de los republicanos que se oponen al UTPR y a los impuestos a los servicios digitales, que, según afirman, obstaculizan injustamente las actividades comerciales estadounidenses en el extranjero.
El objetivo del gobierno es convencer a los gobiernos extranjeros de que reconsideren la aplicación de sus impuestos supuestamente injustos. Los inversionistas de países extranjeros están sujetos a impuestos adicionales en Estados Unidos en un esfuerzo por alentar a su país de origen a cambiar su legislación con respecto a los UTPR y los impuestos a los servicios digitales que algunos legisladores consideran que penalizan a las empresas estadounidenses.
Se cree que el futuro de los impuestos retributivos en el Senado es mucho menos claro. Los senadores ya han declarado que planean modificar otras partes del amplio proyecto de ley, y se sugiere que podrían oponerse a que los impuestos retributivos invaliden los tratados fiscales estadounidenses, ya que el Senado es responsable de ratificarlos.
Este esfuerzo de represalia implica numerosas políticas en los países de la Unión Europea (UE), lo que significa que cualquier acuerdo que evite resultados económicos negativos requerirá resolver las diferencias fiscales internacionales entre EE.UU. y la UE. Existen varias cuestiones en juego en las negociaciones fiscales entre EE.UU. y la UE.
Históricamente, la potestad tributaria internacional se otorga principalmente al país donde se crea el valor de un producto. Sin embargo, a medida que los productos se volvieron más digitales, se volvió más difícil atribuir el valor con precisión. Los países europeos, a menudo el mercado final de las empresas tecnológicas globales estadounidenses, han abogado por una mayor participación en la potestad tributaria. Mientras tanto, algunos gobiernos europeos han implementado otros impuestos para recaudar ingresos que consideran legítimamente suyos. EE.UU. considera esto una prelación ilegítima y, en general, considera que es discriminatorio contra las empresas tecnológicas estadounidenses.
