El impulso digital de Japón genera compromisos récord de IED

Según fDi Intelligence, los centros de datos y los chips constituyen la mayor parte del capital extranjero anunciado en el país. Las empresas anunciaron inversiones extranjeras directas récord en Japón en los últimos dos años, a medida que su impulso hacia la digitalización atrae el interés de empresas de semiconductores y desarrolladores de centros de datos.

Los compromisos de inversión directa en nuevas instalaciones en Japón superaron los 30.000 millones de dólares en 2024, un máximo histórico y superior al récord anterior de 27.000 millones de dólares del año anterior, según fDi Markets. Los proyectos de IED también han mostrado una tendencia al alza, desde un mínimo de siete años de 176 en 2021 hasta 223 el año pasado. La confianza empresarial también ha mejorado. 

El índice de confianza de los principales fabricantes japoneses subió de 12 en marzo a 13 en junio, según el informe trimestral del Banco de Japón (una cifra positiva indica que hay más optimistas que pesimistas). La confianza de las grandes empresas no manufactureras disminuyó ligeramente de 35 a 34 durante el mismo período, pero aún se mantuvo cerca de sus niveles más altos desde principios de la década de 1990.

Este resurgimiento de la IED en nuevas instalaciones llega tras años de dificultades para la cuarta economía más grande del mundo. El envejecimiento de la población japonesa ha lastrado su economía. El crecimiento del PIB real se situó en tan solo el 0,2% en 2024, el segundo más bajo del G7. Se prevé que crezca un 0,8% en 2025.

Un reciente acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón estableció un arancel base del 15%, lo que disipa algunas preocupaciones sobre las amenazas al modelo exportador japonés. Sin embargo, Japón sigue atrayendo menos IED de referencia que sus pares. En 2024, las entradas netas de IED se situaron en el 0,4% del PIB, por encima del Reino Unido (0,1%), pero por debajo de Canadá (2,8%), Francia (1,8%), Estados Unidos (1,3%), Alemania (1%) e Italia (0,9%), según datos del Banco Mundial.

El gobierno japonés busca mejorar el entorno empresarial para las empresas extranjeras mediante subsidios y apoyo. Se está impulsando la transformación digital para ayudar a Japón a alcanzar su objetivo de 100 billones de yenes (677.000 millones de dólares) en inversión extranjera directa (IED) para 2030 y abordar el descenso de la edad laboral.

Casi dos tercios de los 57.000 millones de dólares de inversión extranjera directa (IED) en nuevas instalaciones comprometidas en Japón en 2023 y 2024 se destinaron a los sectores de semiconductores y comunicaciones, según datos de fDi Markets. Japón ha promovido el uso de nuevas tecnologías como blockchain e IA en toda la sociedad. 

Un ejemplo de ello es la empresa conjunta entre Western Digital, con sede en EE.UU., y la empresa local Kioxia Corporation. Planean construir plantas de chips de memoria en las ciudades de Yokkaichi y Kitakami, tras recibir la aprobación para una subvención de hasta 150.000 millones de yenes a principios de 2024. La taiwanesa Global Wafers y TSMC también están ampliando su presencia en Japón.

El campus de fabricación de chips lógicos de TSMC, con una inversión de 23.000 millones de dólares, en Kumamoto ha logrado avances significativos y ha atraído a proveedores y empresas de logística. El fabricante de chips por contrato inició la producción en su primera fábrica en diciembre de 2024, y se prevé que una segunda entre en funcionamiento en el segundo semestre de 2025.

Los centros de datos también han sido un importante impulsor de la inversión extranjera directa (IED) en Japón. Ada Infrastructure, filial de Global Logistics Properties de Singapur, copropiedad de la gestora de activos neoyorquina Ares, está desarrollando tres campus de centros de datos en el área metropolitana de Tokio. 

Japón ha recibido 5.000 millones de dólares en inversión extranjera directa para proyectos de energías renovables como almacenamiento, energía eólica, solar y biomasa en los últimos dos años. La limitada disponibilidad de combustibles fósiles impulsa el desarrollo de este sector, que se espera mantenga un mercado estable en el país.